Holdingselskab
Af Kenneth Christensen · 20. juli 2026.
Et holdingselskab oprettes som en virksomhed med skatteregimet “Selskab”. Selskabets økonomiske værdi indgår i formuefremskrivningen, mens penge normalt kun når privatøkonomien gennem særskilt modelleret løn, udbytte eller arbejdsgiverpension.
Input og koblinger
| Oplysning | Brug i beregningen |
|---|---|
| Skatteregime | company vælger selskabsreglerne |
balance | Selskabets modellerede åbningsværdi i faste 2026-kroner |
growth_rate | Rådgiverens forventede årlige realafkast før selskabsskat; accepteret interval er 0–100 pct. |
business_id | Stabil nøgle, som løn, udbytte, arbejdsgiverpension og en VSO-omdannelse kan kobles til |
company_group_id | Fælles identitet for forbundne selskaber under lønfradragsloftet i LL § 8 N; udelades for et selvstændigt selskab |
| Tilknyttet løn | Selskabets kontante udgift og personens lønindkomst |
| Tilknyttet udbytte | Selskabets kontante udgift og personens aktieindkomst |
| Tilknyttet arbejdsgiverpension | Selskabet finansierer bruttobeløbet, når pensionen er knyttet til samme selskab som personens løn |
| Generisk overførsel | Holdingselskabet kan hverken være almindelig kilde eller destination; en særskilt VSO-omdannelse kan bruge samme ejers eksisterende selskab som destination |
En tom eller kun blank company_group_id afvises. Forbundne holdingselskaber skal bruge samme identitet; en udeladt identitet betyder, at selskabet behandles som en selvstændig gruppe. Sambeskatning kræver en særskilt juridisk vurdering. [6] [7]
Afkast og selskabsskat
Et positivt modelleret selskabsafkast reduceres først med 22 pct. selskabsskat. Finansieret løn og arbejdsgiverpension kan skabe et modelleret skattemæssigt underskud, som fremføres særskilt for hvert holdingselskab og bruges mod senere positiv indkomst. I 2026-reglerne kan tidligere tab modregnes fuldt op til 21.830.700 kr. af positiv indkomst og derefter i 60 pct. af den overskydende positive indkomst. [1] [2] [3]
Fremskrivningen behandler investeringsafkastet som skattepligtigt selskabsafkast. Skattefrihed for konkrete datterselskabsaktier, koncernselskabsaktier og udbytter skal afklares særskilt. [4] [5]
Løn, udbytte og arbejdsgiverpension
Løn og udbytte skal oprettes som særskilte indkomstkilder med reference til holdingselskabets
business_id. Beløbet reducerer selskabets værdi, og personen beskattes efter den valgte
indkomsttype. Hvis selskabet ikke kan finansiere hele beløbet, bruges kun den finansierede andel.
En arbejdsgiveradministreret pensionsindbetaling kan knyttes til det holdingselskab, som udbetaler personens løn. Det indtastede pensionsbeløb er nettobeløbet efter udbyderens AM-bidrag; selskabets udgift beregnes derfor som bruttobeløbet før de 8 pct. [9]
Løn, særskilt indberettet ATP og den bruttofinansierede arbejdsgiverpension indgår samlet i modellens LL § 8 N-loft på 8.704.600 kr. pr. person og år på tværs af forbundne selskaber. [8]
Privat likviditet og ældrecheck
Privat likviditet fra holdingselskabet kræver en særskilt løn- eller udbytteudbetaling med selskabs- og ejerbeskatning. Almindelige overførsler og optimeringens private likviditetsbro kan ikke bruge selskabets værdi direkte.
Et eksisterende selskab kan modtage den økonomiske værdi ved en særskilt skattefri omdannelse af samme ejers VSO-virksomhed. Omdannelsen bruger sin egen behandling af opsparet overskud og overfører værdien til selskabet.
Værdien tæller med i den likvide formue ved ældrecheck, fordi et personligt ejet holdingselskab repræsenterer unoterede aktier eller anparter. [11]
Beregningseksempel
I scenariet har holdingselskabet 5.000.000 kr. og et forventet afkast på 2,5 pct. Bruttoafkastet er 5.000.000 × 2,5 pct. = 125.000 kr. Den interne selskabsskat er 125.000 × 22 pct. = 27.500 kr., og nettovæksten er 97.500 kr. Selskabets beregnede værdi bliver dermed 5.097.500 kr.
Begrænsninger
- Regler, satser og beløbsgrænser fastholdes som 2026-regler i alle beregningsår.
- Åbningsunderskud, skattemæssige anskaffelsesgrundlag og skattefri aktivklasser kan ikke indtastes særskilt.
- Negativt selskabsafkast og negative indtastede årsresultater afvises. Faktiske investeringstab og deres skattemæssige klassifikation kræver ekstern afstemning. [4]
- Sambeskattede koncerner kræver ekstern skatteafstemning.
- Arbejdsindsats, markedsvilkår og skattemæssig klassifikation af ejerlederens betaling skal vurderes særskilt.
- Basisafkastet reduceres til et årligt nettoafkast før månedsfordelingen. Afstem faktisk acontoskat, restskat og betalingstidspunkter med selskabets skatteoplysninger. [10]
Holdingselskabets realafkast angives af rådgiveren. De finansielle aktivers fælles afkast er beskrevet under afkastforventninger.
Kilder
[1]: https://skm.dk/tal-og-metode/satser/satser-og-beloebsgraenser-i-lovgivningen/selskabsskatteloven Skatteministeriet: selskabsskattelovens satser og beløbsgrænser i 2026
[2]: https://info.skat.dk/data.aspx?oid=2049731 Skattestyrelsen: SEL § 12 om underskudsfremførsel
[3]: https://info.skat.dk/data.aspx?oid=2049049 Skattestyrelsen: selskabsskattesatsen på 22 pct. i 2026
[4]: https://info.skat.dk/data.aspx?oid=1946340 Skattestyrelsen: skattepligtige porteføljeaktier
[5]: https://info.skat.dk/data.aspx?oid=2049138 Skattestyrelsen: skattefrie selskabsudbytter
[6]: https://info.skat.dk/data.aspx?oid=2084909 Skattestyrelsen: obligatorisk national sambeskatning
[7]: https://info.skat.dk/data.aspx?oid=2185806 Skattestyrelsen: underskudsbegrænsning på sambeskatningsniveau
[8]: https://info.skat.dk/data.aspx?oid=2309364 Skattestyrelsen: LL § 8 N om lønfradragsloftet
[9]: https://info.skat.dk/data.aspx?oid=2048247 Skattestyrelsen: arbejdsgiveradministrerede pensionsindbetalinger
[10]: https://skat.dk/erhverv/selskaber-fonde-og-foreninger/selskaber-og-fonde/betal-acontoskat-og-selskabsskat SKAT: selskabets acontoskat og betalingstidspunkter
[11]: https://www.borger.dk/pension-og-efterloen/Folkepension-oversigt/Folkepension-aeldrecheck Borger.dk: likvid formue ved ældrecheck
