Frie midler
Beregningen skelner mellem kontanter og forskellige former for værdipapirer. Aktivtypen afgør både beskatning, overførselsmuligheder og hvordan nedsparingsoptimeringen kan bruge saldoen.
Vælg den rigtige aktivtype
| Aktivtype | API-værdi | Behandling i den aktuelle kode |
|---|---|---|
| Frie midler | free_funds | Likvide, noterede/MTF-handlede værdipapirer med lagerbeskattet aktieindkomst |
| Kontanter | cash | Bankindestående, hvor positiv vækst behandles som kapitalindkomst |
| Aktiesparekonto | aktiesparekonto | Intern lagerbeskatning med 17 pct. |
| Noterede lagerbeskattede værdipapirer | securities_lager_listed_share_income | Lagerbeskattet aktieindkomst, som kan modregnes i kildeartsbegrænsede tab efter ABL § 13 A |
| Lagerbeskattede obligationsbaserede værdipapirer | securities_lager_capital_income | Lagerbeskattet vækst som kapitalindkomst |
| Realisationsbeskattede værdipapirer | securities_realisation | Gevinst ved salg og særskilt tabsfremførsel |
Brug cash til et bankindestående. free_funds er ikke en generel betegnelse for alle kontanter i datamodellen. Det er den likviditetsspecialiserede variant af securities_lager_listed_share_income og har samme skatteklassifikation.
Valg af free_funds, securities_lager_listed_share_income eller securities_realisation er rådgiverens bekræftelse af, at værdipapiret er optaget til handel på et reguleret marked eller en multilateral handelsfacilitet. For securities_realisation bekræfter valget desuden, at indberetningsbetingelsen for tabsfradrag er opfyldt. Andre lagerbeskattede produkter må ikke indlæses som en af disse kategorier. Brug securities_lager_capital_income, når afkastet er kapitalindkomst; produkter uden en understøttet klassifikation skal afvises.
Input
Et aktiv har:
| Felt | Betydning |
|---|---|
asset_id | Stabil nøgle til overførsler og optimering |
name | Navn i formueoversigten |
asset_type | Reglen for skat, likviditet og overførsler |
balance | Saldo 1. januar før årets afkast og bevægelser |
investment_category | Investeringsprofil, som vælger Rådet for Afkastforventningers officielle afkast og omkostninger for den relevante tidshorisont |
tax_basis | Anskaffelsessum for realisationsbeskattede aktiver; ellers normalt ikke brugt |
Fremskrivning
Saldoen fremskrives månedligt med det nettoafkast, der udledes af investeringsprofilen og tidshorisonten. Indbetalinger, hævninger, salg og overførsler bogføres i de måneder, de gælder.
En ønsket hævning begrænses til det beløb, der faktisk er til rådighed. Den deterministiske aktivsaldo bliver derfor ikke negativ. Hvis en kilde ikke kan finansiere hele bevægelsen, gemmer beregningen både den effektive og den ikke-finansierede del.
Som kilde eller destination
En flytning oprettes med en navngiven kilde, en destination, et årsbeløb samt en start- og slutmåned. Kontanter, frie midler og de understøttede værdipapirtyper kan bruges som kilde eller destination, når begge poster tilhører samme person. Kilden og destinationen bogføres i samme måned, så beløbet ikke både tæller som opsparing og disponibel likviditet.
Den ønskede flytning kan ikke gøre kildens saldo negativ. Kan kilden kun levere en del af beløbet, er den leverede del det finansierede beløb, mens resten registreres som ikke-finansieret.
Hvis destinationen er en pension, og produktreglen afviser eller begrænser den kildefinansierede indbetaling, føres den ikke-krediterede del tilbage til husstandens kontante likviditet.
En flytning uden destination er i stedet en udbetaling til forbrug og kan udløse skat ved salg.
Beskatning
free_funds og securities_lager_listed_share_income beskattes som lagerbeskattet aktieindkomst. Positiv indkomst i disse kategorier kan forbruge kildeartsbegrænsede tab efter ABL § 13 A. I 2026 bruger koden 27 pct. op til den personlige grænse på 79.400 kr. og 42 pct. derover. Ægtefæller kan dele uudnyttet grænse i skatteberegningen. [1]
cash og securities_lager_capital_income lægger derimod væksten til kapitalindkomsten. Aktiesparekontoen beskattes internt med 17 pct., og realisationsbeskattede værdipapirer beskattes først, når den beregnede gevinst realiseres. [2]
Likviditet og optimering
Optimeringen kan bruge alle personligt ejede likvide aktivtyper, ikke kun free_funds. Den aktuelle søgning kan blandt andet trække på:
free_fundscash- aktiesparekonto
- lager- og realisationsbeskattede værdipapirer
Et holdingselskab tæller med i visse formueopgørelser, men kan ikke hæves direkte som privat likviditet. Fast ejendom håndteres gennem ejendommens egne salgs- og finansieringshændelser og bruges ikke som et generisk likvidt aktiv.
Optimeringen bygger en månedlig likviditetsbro efter faste indkomster, indbetalinger til pensioner og aktiver samt allerede angivne overførsler. Den aktuelle metode bruger et reservebeløb på 0 kr. og vælger mellem aktiverne ud fra den nettolikviditet og skat, som den fulde fremskrivning beregner. Kontanter over årets forbrugsmål bliver ikke automatisk til frie midler. Hvis de skal bruges i et senere år, opretter optimeringen et kontant aktiv og synlige indbetalings- og hævningsoverførsler.
Beregningseksempel
Scenariet begynder med 200.000 kr. i frie midler og 4 pct. afkast. Ratepensionen leverer
268.507,84 kr. brutto, og den samlede skat er 76.905,38 kr., så kontanter efter skat er
191.602,46 kr. Efter forbrugsmålet på 100.000 kr. er der 91.602,46 kr. til yderligere forbrug.
Uden en overførsel stiger aktivsaldoen kun med afkastet til 208.000 kr. Hvis hele beløbet i stedet
overføres til aktivet, bliver saldoen 299.602,46 kr., og indbetalingen fremgår af planen.
Begrænsninger
- Skatte- og pensionskonstanterne er 2026-regler i hele fremskrivningen.
- Investeringsprofilen er input. Afkastet udledes af Rådet for Afkastforventningers H2 2026-forudsætninger og er ikke en garanti for markedsudviklingen.
- For hedgefonde vælges obligations-, aktie- eller illikvidt mandat, fordi Rådet kræver denne indplacering fra fremskrivningsår 11. Kontant indestående har ingen fælles offentliggjort forventet rente og fremskrives derfor med 0 %, når planen ikke indeholder en bankspecifik rente.
- Historiske PSL- og ABL-fremførsler ved beregningens start antages at være nul. Fremførsler, der opstår i fremskrivningen, modelleres fortsat. Rådgiveren skal afstemme mod kundens skatteoplysninger, hvis en historisk fremførsel kan være væsentlig.
- Konkrete handelsomkostninger og depotprodukter modelleres kun, hvis de findes som særskilte input eller regler.
Kilder
[1]: https://skat.dk/borger/aktier-og-andre-vaerdipapirer/skat-af-aktier SKAT: skat af aktier
[2]: https://skat.dk/borger/aktier-og-andre-vaerdipapirer/aktiesparekonto SKAT: aktiesparekonto
