Brug og flyt midler i planen

Af Kenneth Christensen · 31. juli 2026.

Når du planlægger kundens opsparing og udbetalinger, kan du bruge fem begivenhedstyper. En almindelig eller dateret overførsel flytter et planlagt beløb fra en navngiven kilde til et aktiv, en pension eller forbrug. De to VSO-begivenheder holder desuden et virksomhedssalg og en skattefri omdannelse adskilt fra en privat hævning. Kilde og destination behandles i samme beregningsrække, så beløbet ikke både tæller som opsparing og disponibel likviditet.

Beløb og tidspunkt

Krav til almindelige overførsler

En almindelig overførsel har et stabilt ID, kilde, eventuel destination, annual_amount som årlig run rate samt et valgfrit start- og slutår. Overførsler fra personlige aktiver og VSO kræver, at kilde og destination tilhører samme person. Arbejdsgiverfinansiering følger tilknytningen til holdingselskabet.

En dateret engangsoverførsel har i stedet ét samlet beløb samt år og måned. Den bruges blandt andet, når optimeringen placerer et ubrugt ejendomsprovenu i et aktiv. Engangsbeløbet er ikke et rådgiverindtastet årsbeløb og må ikke omdannes til en årlig run rate.

Produktreglerne afgør, hvad der er tilladt. Personlige likvide aktiver kan normalt finansiere en overførsel. Fast ejendom og et holdingselskabs værdi kan ikke bruges som generisk kilde. En VSO-virksomhed kan være kilde; beløbet går da gennem VSO'ens almindelige hæverækkefølge. Aktiesparekontoen kan både være kilde og destination. Ved en indbetaling beregner planen indskudsrummet ud fra kontoens referenceværdi, årets hævninger og de indtastede overførselsbeløb.

Kilden “Disponibel likviditet (indkomst efter skat)” bruger husstandens kontante indtægter efter skat og forbrug til indbetalinger på aktiver og private pensioner. Den kan vælges til både årlige og daterede overførsler. Indbetalingen trækkes én gang fra husstandens kontanter. Planen afviser beløbet, hvis månedsforløbet fra indbetalingen til årets udgang giver underskud. Likviditeten opgøres pr. kalenderår; indbetaling til et aktiv bevarer opsparingen til senere år.

Når optimeringen vil bevare kontanter fra ét år til et senere år, opretter den aktivet "Optimeret opsparing" som frie midler. Den del af årets resterende husholdningskontanter, som skal gemmes, indbetales med en synlig overførsel, og senere forbrug finansieres med synlige hævninger fra det samme aktiv. Overførslen gør opsparingen synlig i planen. Aktivets vækst følger den fælles regel for afkastforventninger.

Årlig planlægningsmodel

Almindelige overførsler er årlige dispositioner i pensionsplanen. Den årlige run rate fordeles som en tolvtedel i hver fremskrevet måned i de aktive kalenderår. Et start- eller slutår er inklusive; uden en grænse er overførslen aktiv i hele den relevante retning af planperioden. Flere overførsler kan bruges i samme kalenderår, men modellen forsøger ikke at gengive præcise datoer, rækkefølge, handelsdage eller daglige kontobevægelser.

Daterede engangsoverførsler følger en anden kontrakt: hele beløbet bogføres én gang i den angivne måned. Et ejendomsprovenu i december kan derfor ikke finansiere en overførsel i september, og det reduceres ikke til en del af årsbeløbet. Første planårs almindelige overførsler bruger kun de aktive måneder fra planens startdato; engangsbeløbet forbliver helt.

For ASK betyder det, at planlagte indbetalinger og hævninger vurderes netto på årsniveau. Midlertidige overindbetalinger og periodebaserede afgifter er ikke med. Se aktiesparekonto og det centrale begrænsningsregister.

Salg af forbrugsgoder følger aktivets salgsår. Registrer gæld viser, hvordan et tilknyttet lån kan indfries ved salget.

Virksomhedssalg og omdannelse

Ved salg af en VSO-virksomhed angiver rådgiveren både salgssummen og den skattepligtige avance eller det skattepligtige tab. Salgssummen kan beholdes i VSO eller flyttes til forbrug, et aktiv eller en pension. Beholdes den i VSO, skal virksomhedsværdien og fremskrivningen allerede afspejle det beholdte provenu. Avancen eller tabet medregnes én gang i det samlede VSO-resultat for salgsåret.

En skattefri VSO-omdannelse kan kun gå til et eksisterende selskab hos samme person. Alle personens VSO-virksomheder skal omdannes på samme dato og bruge samme behandling af opsparet overskud. Valget er enten at nedsætte anparternes anskaffelsessum eller at frigive det opsparede overskud som personlig indkomst med godtgørelse for den foreløbige virksomhedsskat. Se den fulde VSO-kontrakt.

Finansiering og produktgrænser

• Mangler kilden likviditet, bogfører planen den finansierede del og viser resten som ikke-finansieret.
• Ratepension og aldersopsparing kan modtage den finansierede overførsel over fradrags- eller afgiftsgrænsen. Systemet viser skattekonsekvensen.
• Sportspensionens års- og livstidslofter er hårde. En overskridelse afvises, og planen fremskrives ikke.
• En ophørspension kan kun modtage en dateret engangsindbetaling inden for den rådgiverbekræftede avance og § 15 A-grænse.

Overførsel uden destination

En overførsel uden destination er en hævning til forbrug og kan udløse skat ved salg. Se udbetaling til forbrug.

Beregningseksempel

Når du flytter 150.000 kr. fra frie midler til et lagerbeskattet aktiedepot, og kilden kan finansiere hele beløbet, er hævningen og indbetalingen begge 150.000 kr. Selve flytningen skaber derfor 150.000 − 150.000 = 0 kr. i husstandens kontante indkomst. Skat ved realisation og depotets efterfølgende afkast indgår gennem de respektive produkters skatteregler.

Forudsætninger

Beregningen følger månedlig bogføring. Bankens og pensionsselskabets ekspedition, handelsdage og konkrete godkendelse kræver deres egne oplysninger. Ejerrelationer skal gælde ved planens gemte skæringsdato.

Afstem destinationen mod de konkrete regler for aktiver, aktiesparekonto, ratepension, aldersopsparing, livsvarig pension, ophørspension og sportspension. Rateindbetalinger og ASK-indskud har hver deres officielle grænser. [1] [2]

Kilder

[1]: https://skat.dk/borger/pension-og-efterloen/fradrag-for-indbetalinger-til-pension SKAT: fradrag for indbetalinger til pension

[2]: https://skat.dk/borger/aktier-og-andre-vaerdipapirer/aktiesparekonto SKAT: aktiesparekonto